ONZE EXPERTISE Assetallocatie
Het rendement van verschillende activaklassen schommelt sterk in de tijd en uit studies blijkt dat de assetallocatie meestal de grootste bijdrage levert aan het resultaat van een portefeuille.
Vincent Hamelink
Chief Investment Officer
Member of the Group Strategic and Executive Committees
Assetallocatie Uitdagingen in de huidige financiële markten
De afgelopen twee decennia maakten we ons de fijne kneepjes van het beheer van multi-assetstrategieën op maat van de sterk uiteenlopende behoeften van onze klanten eigen. Daardoor leveren onze strategieën doorheen de jaren systematisch een sterk risicogewogen rendement op.
Al onze assetallocatieoplossingen zijn gestoeld op dezelfde principes: sterke overtuigingen, de selectie van de juiste activaklassen op het juiste moment en brede spreiding. We geloven rotsvast dat die drie elementen de kern uitmaken van een geslaagd beheer van multi-assetportefeuilles.
Onze breed gespreide multi-assetstrategieën zijn ontworpen om met actieve allocatiebeslissingen in elk marktklimaat hun referentie-index te verslaan.
Ze bestaan in drie risicoprofielen – conservatief, evenwichtig en dynamisch – en vormen de ideale oplossing voor beleggers die bereid zijn een deel van de onvermijdelijke volatiliteit van de markten te aanvaarden om de beste beleggingskansen mee te pikken.
We hebben ook ESG- en SRI-multi-assetstrategieën, die tegemoetkomen aan de groeiende vraag naar beleggingsoplossingen met oog voor ESG-criteria (ecologisch, sociaal en corporate governance) en SRI-filters. Onze ESG- en SRI-benaderingen gaan verder dan traditionele financiële risicoanalyse en houden ook rekening met niet-financiële risico’s en kansen. De opname van ESG-criteria in de beoordeling van de activiteiten van een bedrijf genereert waarde op lange termijn. We kunnen diverse benaderingen combineren, naargelang de wensen van onze beleggers.
Onze strategie met controle van het dalingsrisico streeft ernaar de markten te volgen wanneer ze stijgen en het kapitaal van onze klanten te beschermen wanneer ze dalen. Dat doen we met strikte risicobeperkingstechnieken en flexibiliteit – we kunnen tot 100% van het belegde vermogen aanhouden in contanten wanneer de marktomstandigheden verslechteren.
Deze strategie kan een ideale oplossing zijn voor beleggers die ongeacht de marktomstandigheden stabiele inkomsten uitgekeerd willen krijgen.
Ze bestaat in twee versies en uit zich in zeer flexibele portefeuilles, die hun assetallocatie snel kunnen bijsturen wanneer het marktklimaat wijzigt. Bovendien blijft dankzij de risicobudgettering de volatiliteit onder controle en het dalingsrisico beperkt. Zo kunnen we snel inspelen op ontluikende kansen en het vermogen van onze klanten beschermen waar en wanneer nodig.
In de nasleep van de financiële crisis van 2008 onderkenden we als een van de eerste vermogensbeheerders de voordelen van echte diversificatie en namen we in onze portefeuilles ook minder traditionele of conventionele activaklassen op, zoals activa uit de groeilanden, hoogrentende bedrijfsobligaties, munten en producten met absoluut rendement.
Die bijkomende spreiding vulden we aan met geavanceerde procedures voor portefeuillebeheer, waaronder controle van het dalingsrisico en geoptimaliseerde assetallocatietechnieken.
Bij Candriam is assetallocatie onvervalst teamwerk. Het assetallocatieteam bestaat uit acht zeer ervaren beleggingsprofessionals met een lange staat van dienst binnen het team en Candriam. Zij onderzoeken en vergelijken de verschillende activaklassen en bepalen onze positionering op het vlak van assetallocatie. Daarvoor baseren ze zich op hun bevindingen uit diepgravend fundamenteel, technisch en strategisch onderzoek.
Het team maakt zijn adviesrol compleet in het maandelijkse assetallocatiecomité, waarin het ook voorstellen aanbrengt voor de toepassing van hun overtuigingen in de portefeuilles die we beheren. Het comité wordt bijgewoond door onze CIO en vertegenwoordigers van de teams voor institutioneel portefeuillebeheer en obligatiebeheer.
Tijdens deze vergadering worden alle betrokkenen gebrieft over de strategische inzichten van het assetallocatieteam en maken ze indien nodig afspraken om die op uniforme wijze toe te passen in het belang van onze klanten.
We zien enkele uitstekende redenen om het beheer van uw multi-assetportefeuille toe te vertrouwen aan Candriam:
60 seconds
with the fund manager
Oct, 2015 “Een alternatieve benadering van inkomsten- beleggen”
Downloaden
Uw behoeften
Onze expertise